Evaluación de la capacidad de pronóstico de modelos predictivos de quiebra aplicados a empresas que cotizan en bolsa en Chile y Brasil

dc.contributor.advisor	Umaña Hermosilla, Benito Eliot	es
dc.contributor.author	Riquelme Garcés, Valeria Estefanía -- riquelme.valeria2@gmail.com
dc.contributor.editor	Universidad del Bío-Bío. Facultad de Ciencias Empresariales (Chile)	es
dc.date.accessioned	2023-07-05T20:31:38Z
dc.date.available	2023-07-05T20:31:38Z
dc.date.issued	2018	es
dc.description	Tesis (Magister en Gestión de Empresas) -- Universidad del Bío-Bío. Chillán, 2018.	es
dc.description.abstract	El objetivo de esta investigación es realizar un análisis de la situación de quiebra de las empresas que cotizan en la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile y en la Bolsa de Valores de São Paulo, a través de los Modelos Z-Score, Logit y Probit aplicados en el año 2015, para comparar el pronóstico de las empresas clasificadas con probabilidad de quebrar por al menos tres Modelos, con la situación del año siguiente, evaluada a través del análisis financiero tradicional, con el fin de evaluar si los Modelos fueron capaces de anticipar una posible situación de crisis reflejada en lo determinado por el análisis financiero, mediante el estudio de diez indicadores. Los resultados indican que, para el año 2016, se pronosticaba la quiebra de 13 empresas chilenas y de 59 empresas brasileñas, las que pertenecían mayormente al sector de construcción y fabricación en ambos países; de ellas, el 53,85% y el 35,39% de las empresas chilenas y brasileñas, respectivamente, tenían pasivos corrientes mayores a sus activos corrientes en el año 2015. Finalmente, se concluye que son los Modelos Z-Score y Z1 los que resultarían más aplicables a las economías en estudio, destacando siempre que es necesario utilizar complementariamente las herramientas orientadas al análisis financiero, debido a que, en la mayoría de los casos, los resultados obtenidos con la aplicación de ambas no son concordantes, pudiendo aportar ambas información relevante para tomar decisiones.	es
dc.description.abstract-2	The objective of this research is to carry out an analysis of the bankruptcy situation of the companies listed on the Santiago de Chile Stock Exchange and on the São Paulo Stock Exchange, through the Z-Score, Logit and Probit Models. applied in 2015, to compare the forecast of classified companies with probability of breaking for at least three Models, with the situation of the following year, evaluated through traditional financial analysis, in order to evaluate whether the Models were able to anticipate a possible crisis situation reflected in what is determined by the financial analysis, by studying ten indicators. The results indicate that, for the year 2016, the bankruptcy of 13 Chilean companies and 59 Brazilian companies was forecasted, those that belonged mainly to the construction and manufacturing sector in both countries; Of these, 53.85% and 35.39% of the Chilean and Brazilian companies, respectively, had current liabilities higher than their current assets in 2015. Finally, it is concluded that the Z-Score Models and Z1 are the that would be more applicable to the economies under study, emphasizing always that it is necessary to use complementary tools oriented to financial analysis, because, in most cases, the results obtained with the application of both are not concordant, being able to provide both relevant information to make decisions.	en
dc.description.call-number	T(DC) 658.02 R487 2018	es
dc.identifier.uri	http://repobib.ubiobio.cl/jspui/handle/123456789/4028
dc.language.iso	es	es
dc.subject	ACCIONES (BOLSA)-CHILE	es
dc.subject	QUIEBRA-CHILE	es
dc.subject	QUIEBRA, Z-SCORE, LOGIT, PROBIT, MODELOS PREDICTIVOS, ANALISIS FINANCIERO	es
dc.title	Evaluación de la capacidad de pronóstico de modelos predictivos de quiebra aplicados a empresas que cotizan en bolsa en Chile y Brasil	es
dc.type	Tesis	es