Análisis comparativo del efecto en el retorno accionario ante la divulgación de hechos esenciales referidos a procesos de fusión y adquisición de las empresas en Chile durante periodo 2010-2014

dc.contributor.advisor	Cornejo Saavedra, Edinson	es
dc.contributor.advisor	Améstica Rivas, Luis Rodolfo	es
dc.contributor.author	Campos Fuentes, Danilo Alexis -- danilocampos21@gmail.com	es
dc.contributor.editor	Universidad del Bío-Bío. Facultad de Ciencias Empresariales (Chile)	es
dc.date.accessioned	2017-07-13T17:45:45Z
dc.date.available	2017-07-13T17:45:45Z
dc.date.issued	2016	es
dc.description	Tesis (Magister en Dirección de Empresas) -- Universidad del Bío-Bío. Chillán, 2016	es
dc.description.abstract	Este trabajo tiene por objetivo analizar y comparar el efecto que produce la divulgación de información, que realizan las empresas chilenas en forma de hechos esenciales, en el retorno de sus acciones durante el periodo 2010-2014, específicamente los anuncios sobre procesos de fusiones y adquisiciones que conlleven toma de control por parte del adquiriente. A través de la metodología de estudio eventos (Brown & Warner, 1980; Fama, Fisher, Jensen, & Roll, 1969), la muestra quedo constituida por 30 acciones con 61 eventos seleccionados para el estudio. Los resultados indican que para el caso de las Adquisiciones, existen retornos anormales positivos y significativos estadísticamente en torno al día del evento (t=0). Por el contrario, el evento Fusión muestra resultados significativos, sin embargo no entrega evidencia clara sobre el comportamiento de los retornos anormales.	es
dc.description.abstract-2	This work aims to analyze and compare the effect of the disclosure, which perform Chilean companies in the form of essential facts in the return of their shares during the period 2010-2014, specifically announcements about mergers and acquisitions involving takeover by the purchaser. Through the study methodology events (Brown & Warner, 1980; Fama et al., 1969), the sample was composed of 30 stocks, with 61 events selected for the study. The results indicate that in the case of acquisitions, there are positive and statistically significant abnormal returns around the day of the event (t = 0). By contrast, the fusion event shows significant results, however does not provide clear evidence about the behavior of abnormal returns.	eng
dc.description.call-number	T(DC) 658.02 C157 2016	es
dc.identifier.uri	http://repobib.ubiobio.cl/jspui/handle/123456789/1695
dc.language.iso	es	es
dc.subject	ACCIONES (BOLSA)-CHILE	es
dc.subject	MERCADO DE VALORES	es
dc.subject	EMPRESAS COMERCIALES-CHILE-2010-2014	es
dc.subject	COMPAÑIAS CONSOLIDADAS	es
dc.subject	INFORMACION PRIVILEGIADA-DERECHO COMERCIAL-CHILE	es
dc.subject	FUSION	es
dc.subject	ADQUISICION	es
dc.subject	RETORNOS ANORMALES	es
dc.subject	HECHOS ESENCIALES	es
dc.subject	MERGER	es
dc.subject	ACQUISITION	es
dc.subject	ESSENTIAL FACTS	es
dc.subject	ABNORMAL RETURNS	es
dc.title	Análisis comparativo del efecto en el retorno accionario ante la divulgación de hechos esenciales referidos a procesos de fusión y adquisición de las empresas en Chile durante periodo 2010-2014	es
dc.type	Tesis	es