Análisis de la eficiencia del mercado accionario en Brasil en su versión débil

dc.contributor.advisor	Acuña Duarte, Andrés A.	es
dc.contributor.author	Riquelme Aguilera, Yessenia Abigail -- abigail.riquelmeaguilera@gmail.com
dc.contributor.editor	Universidad del Bío-Bío. Departamento de Auditoría y Administración (Chile)	es
dc.date.accessioned	2017-04-05T12:44:44Z
dc.date.available	2017-04-05T12:44:44Z
dc.date.issued	2015
dc.description	Memoria (Ingeniero Comercial) -- Universidad del Bío-Bío. Concepción, 2015	es
dc.description.abstract	La hipótesis de eficiencia débil propuesta por Fama (1970) se˜nala que los precios de los activos reflejan plenamente la informaci´on de los precios históricos, lo que implica que basándose en el comportamiento pasado de estos resulta imposible predecir su comportamiento futuro, por tanto, no se pueden lograr rendimientos superiores. Este estudio tiene por objetivo analizar la eficiencia débil en el mercado accionario de Brasil, para lo cual se utilizarán dos índices amplios de la Bolsa de Valores de Sao Paulo; el índice Bovespa (IBovespa) y el Índice Brasil 50 (IBRX50), adem´as de una acción representativa de cada índice (Petrobras y Banco Itaú), respectivamente. Por otra parte, se utilizarán los índices sectoriales de Energía Eléctrica (IEE), de Consumo (ICON), Industrial (INDX) y Financiero (IFNC). El período de análisis del primer grupo es entre enero de 1998 y septiembre de 2014, mientras que para el segundo grupo será desde enero de 2007 a septiembre de 2014, en ambos casos las observaciones corresponden a datos mensuales. Los métodos a utilizar pertenecen a tests de random walk, los cuales son: el test de razones de varianza propuesto por Lo & MacKinley (1988), test de rachas de Worthington & Higgs (2000) y el test planteado por Ljung & Box (1978). Entre los principales hallazgos se encuentra que para los tres tests aplicados los seis índices no rechazan la hipótesis de random walk, por el contrario las acciones Petrobras e Itaú si la rechazan en dos tests, no rechazándola solo en el test de rachas. A partir de esto se concluye que los precios de los principales ´ındices del mercado accionario brasile˜no presentan random walk, es decir, el mercado accionario de Brasil exhibe evidencia de eficiencia en forma débil.	es
dc.description.call-number	M(DC) 658 R4871 2015	es
dc.identifier.uri	http://repobib.ubiobio.cl/jspui/handle/123456789/1485
dc.language.iso	es	es
dc.subject	MERCADEO-ESTUDIO DE CASOS	es
dc.subject	ACCIONES (BOLSA)-BRASIL	es
dc.subject	HIPOTESIS DE MERCADOS EFICIENTES	es
dc.subject	EFICIENCIA DEBIL	es
dc.subject	RANDOM WALK	es
dc.subject	RAZONES DE VARIANZA	es
dc.subject	TEST DE RACHAS	es
dc.subject	TEST LJUNG-BOX	es
dc.title	Análisis de la eficiencia del mercado accionario en Brasil en su versión débil	es
dc.type	Tesis	es