Modelo de jerarquía : pecking order

dc.contributor.advisor	Gutiérrez Urzúa, Mauricio Indalicio	es
dc.contributor.author	Panes Parra, Javier	es
dc.date.accessioned	2017-01-14T13:22:21Z
dc.date.available	2017-01-14T13:22:21Z
dc.date.issued	2014
dc.description	Memoria (Ingeniero Comercial) -- Universidad del Bío-Bío. Concepción, 2014.	es
dc.description.abstract	Este trabajo realiza un análisis, de las distintas variables que afectan a la estructura de financiamiento, en un panel de 40 empresas Chilenas listadas en la Bolsa de Comercio de Santiago, en los periodos entre 2010 y 2013 de forma trimestral. Se utilizan modelos dinámicos para datos de panel como el Fixed Effects y Random Effects, para el análisis de las variables dividendos, inversión neta, variación neta en el capital de trabajo y la variable flujos de fondos generados internamente después de impuestos e intereses. Con los resultados se prueba que la hipótesis principal del modelo Pecking Order no se cumple, ya que déficit financiero no está directamente relacionado con el incremento de la deuda, así como tampoco se cumple la hipótesis que a mayor tamaño de las empresas analizadas menor es el incremento de la deuda y que prefieren financiar los proyectos con recursos propios. Esto se explica, ya que las empresas prefieren tomar deuda en la mayoría de los casos para el beneficio de los escudos fiscales y así pagar menos impuestos, lo cual se explicaría de mejor manera bajo el modelo de Trade Off.	es
dc.description.call-number	M(DC) 658 Ag912 2014	es
dc.identifier.uri	http://repobib.ubiobio.cl/jspui/handle/123456789/1353
dc.language.iso	es	es
dc.subject	ADMINISTRACION FINANCIERA	es
dc.subject	CORPORACIONES-FINANZAS	es
dc.title	Modelo de jerarquía : pecking order	es
dc.type	Tesis	es